20.07.2009 | Ecrit par Michael Dupuy | Catégorie : Apprendre

La bourse est un moyen de faire fructifier son capital lorsque l’on décide de le placer sur les marchés financiers. Son image sulfureuse peut donner le tournis à certains et rendre cette aventure difficile, si l’on ne prend pas la peine au départ de comprendre son fonctionnement.

Avant de se lancer et de vouloir déchiffrer les marchés, vous devez auparavant vous connaître. Pour cela vous devez définir votre profil d’investisseur qui déterminera par la suite la prise de risque que vous allez prendre et sur quelle échelle de temps vous allez opérer.

Définir son profil d’investisseur est le point de départ crucial qui permettra de vous mettre sur les rails. Il s’agit d’un élément important qui dépend de votre situation personnelle et qui sera totalement différent d’une personne à l’autre.

Plusieurs facteurs entrent en compte, votre âge, vos occupations, vos moyens financiers, votre situation de famille, votre résistance psychologique, et votre capacité d’arbitrer.

La somme de départ
Avant de vous lancer vous devez savoir quel est le montant que vous êtes prêt à investir sur les marchés financiers. Comme je vous l’ai déjà expliqué dans un autre article, vous devez surtout être capable de comprendre que la bourse n’est pas un jeu. Nous ne sommes pas au Casino, à la recherche de l’adrénaline, qui vous poussera au final à tout perdre.

Le montant que vous allez immobiliser n’est pas un ticket de jeux. Il s’agit d’un capital que vous souhaitez faire fructifier, avec une certaine discipline, et un facteur chance bien plus faible qu’aux jeux en tout genre, vous devez ressortir gagnant.

Que vous soyez un gros ou un petit investisseur, le montant disponible aura une importance capitale. Sachez dès le départ, qu’une faible somme vous mettra en difficulté.

Investir initialement avec une somme inférieure à 4 000 euros est très risqué, car les frais de transactions vont amputer vos gains ou pertes, et diminuer considérablement votre possibilité de vous diversifier.

Avoir un portefeuille diversifié permet de réduire les risques, mais un portefeuille trop riche en valeurs différentes peut également vous mener dans le fossé. Vous devez être conscient que toutes vos actions doivent être régulièrement suivies.

Il est donc raisonnable de ne pas avoir plus de dix actions différentes en votre possession, afin d’éviter de trop vous égarer et d’être vite dépasser lors d’un mouvement important sur les marchés. Car cela représente un travail d’arbitrage encore plus long.

Nous parlons ici du marché action, mais pour les personnes qui possède une somme initiale supérieure à 75 000 euros, il est tout à fait envisageable de réduire la part de risque, en diversifiant ses types d’actifs. Plusieurs choix sont possibles, actions, obligations, produits dérivés, produits monétaires, ainsi que la sélection de la zone géographique, Amérique, Europe, Asie.

Attention tout de même à savoir gérer le risque suivant les différentes combinaisons, car les produits cités n’ont pas les mêmes caractéristiques.

L’aversion au risque
Lorsque vous débutez votre aventure boursière, vous devez être conscient que rien n’est facile, éliminez toutes les certitudes concernant la réussite et la fortune rapide. Il s’agit d’un parcours long et périlleux, qui demande toute votre attention.

Si les choses étaient aussi simples, pensez bien que tout le monde se ruerait sur les marchés boursiers. Il faut avant tout être conscient que la notion de risque est toujours présente.

Nous avons vu qu’en diversifiant votre portefeuille vous pouvez ainsi réduire le risque. Il est également essentiel de diminuer son importance en choisissant des placements avec des visions différentes. Il devient donc intéressant d’être sur des échelles de temps variées, être sur le court terme, moyen terme et long terme.

La sélection de votre produit est à surveiller, car suivant les actifs votre risque va être plus ou moins important. Il existe un rapport à connaître, plus votre prise de risque est élevée plus votre rentabilité est grandissante. Une proportionnalité donc, entre le risque et la rentabilité.

Les produits monétaires à titre d’exemple, sont ceux qui offrent le moins de risque mais offrent peu de résultat, alors qu’à l’inverse, les produits dérivés sont très dangereux et permettent d’obtenir rapidement de gros gains (grosses pertes aussi).

Durée de placement
Placé son argent en bourse ne se réduit pas uniquement à l’image des fameux traders dans les films, où ils ne cessent d’acheter et de vendre durant la journée. Il existe plusieurs horizons de placement, et le but ici est de voir lequel correspond le mieux au votre.

Il s’agit de faire un compromis entre le temps que vous êtes prêt à accorder à vos opérations boursières et le risque que cela comporte.

Les Scalpers sont des personnes qui vont ouvrir et fermer des positions boursières durant la journée, profitant du moindre écart de variation. Les opérations peuvent durer 30 secondes et totaliser un nombre au final par jour supérieur à 100.

Les Day Traders ont des points communs avec les Scalpers mais à un rythme légèrement moins soutenu. Ils achètent et vendent quelques titres de façon à n’en avoir aucun en portefeuille en fin de journée.

Les Swing Traders font des allers retours sur plusieurs séances, avec une durée de placement qui s’étale en général entre 2 et 5 jours. Les performances obtenues en général sont bien meilleures que celles des Day Traders, mais les pertes sont également plus importantes.

Les investisseurs sont des particuliers, des personnes intéressées par la bourse, et qui désirent investir sur les marchés financiers sur plusieurs semaines ou mois, voir même années.

Les bons pères de famille, un terme utilisé pour qualifier des personnes qui gèrent avec prudence leurs portefeuilles comme un père qui protège l’avenir de ses enfants. La durée du placement se compte essentiellement en année, voir même dizaine d’années.

Ces différents profils ne demandent pas la même attention, et possèdent des niveaux de stress totalement différents. Il est fréquent qu’un Scalper n’utilise cette méthode uniquement durant une courte période de sa vie, alors qu’un investisseur le restera tout le temps.

La tendance sur le moyen-long terme en général s’avère être plus payante, du fait que les marchés décrivent sur plusieurs années des mouvements haussiers.

Il faut donc faire un compromis entre le risque que l’on est capable de subir et la résistance physique et moral face à la difficulté et à la présence requise.

Michael Dupuy | www.michaeldupuy.fr